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爱游戏网站:56家公募半年业绩出炉:前十大利润占比过半中小公募首尾分化拉

发布时间:2022-09-26 11:42:52 来源:爱游戏网站 作者:爱游戏网站app

  原标题:56家公募半年业绩出炉:前十大利润占比过半,中小公募首尾分化拉大

  公募行业“强者恒强”,头部基金公司盈利能力突出,有6家半年净利润超过10亿元,中小公募奋力追赶,整体营收向上,但净利润增速出现分化。

  随着上市公司2022年半年报密集披露,相关参股的基金公司的业绩情况也随之出炉。《每日财报》查阅56份半年报后统计发现,今年上半年A股市场震荡剧烈,基金公司业绩表现“冰火两重天”,其中26家净利润有所增长,30家净利润出现下滑。

  在52家基金公司中,大型公募“强者恒强”,盈利能力突出,前10大基金公司赚取了一半以上的利润,其中有6家半年净利润超过十亿元。招商基金、建信基金和华安基金也表现出较强的韧性,净利润取得两位数增长。

  在公募行业马太效应下,中小公募正奋力追赶,整体营收出现正增长,但净利润增速出现明显分化。多家中小公募业绩增速呈现两位数,5家增速超过50%,4家扭亏为盈,也有部分中小公募营收与净利润双降,5家陷入亏损。

  今年上半年,A股市场震荡加剧,上证指数曾一度跌破3000点,虽然大盘在5月份迅速反弹,但公募基金依然出现较为明显的亏损,权益市场规模也有所缩水。据基金业协会数据,股票型基金净资产缩水1075.08亿元,混合型基金净资产缩水6380.78亿元。

  《每日财报》梳理56份半年报后发现,基金公司半年度业绩出现忧喜参半,其中26家净利润同比正增长,30家净利润有所下滑。其中,大型公募仍然表现出强大的盈利能力,部分公司净利润略有减少。

  据统计结果,公募行业至少有17家公司净利润超过5亿元,其中有8家净利润出现下滑,9家净利润同比增长。招商基金、建信基金和华安基金表现较强韧性,净利润同比增速分别为21.68%、18.51%和13.33%。

  在此之间,业绩排名前10大的基金公司盈利能力极为突出,赚取了一半以上的利润。52家基金公司合计净利润为186.46亿元,而前10大基金公司合计净利润就达到110.55亿元,占比59.28%。

  还有6家基金公司净利润超过10亿元,分别为易方达、工银瑞信、富国基金、华夏基金、汇添富和广发基金,其中易方达作为行业“一哥”,半年净利润达到17.26亿元。相对于去年同期,兴证全球和天弘基金退出“十亿元俱乐部”行列。

  值得注意的是,工银瑞信和富国基金净利润排名进入前三名,但公募规模并未在行业前三名。截至今年二季末,工银瑞信和富国基金公募规模分别为8209.86亿元、9308.76亿元,分别排名第10位、第7位;非货规模分别为4512.32亿元、6450.73亿元,分别排名第10位、第4位。

  《每日财报》注意到,专户管理规模为工银瑞信和富国基金贡献不菲的利润。据工商银行和海通证券半年报,工银瑞信和富国基金管理总规模分别达到1.78万亿元、1.4万亿元。以此计算,工银瑞信专户规模约为9590亿元,富国基金专户规模约为4691亿元。

  理财魔方联合创始人兼首席金融专家马永谙还对《每日财报》表示,基金公司业绩除了与规模相关,还与货币基金占比有关。有些基金公司规模虽大,但大部分是货基,整体业绩肯定就不高了。另外,基金公司业绩还与公司的投研能力、明星基金经理的数量,甚至是运气相关。

  在A股市场欠佳的背景下,中小型公募整理营收水平表现良好。在30家公布营收的中小公募中,共有19家营收取得正增长。不过从盈利水平来看,5家净利润同比增长超过50%,另有10家净利润大幅下滑。

  在54家基金公司中,净利润位于1-5亿元的中小型公募共有13家,合计净利润为24.49亿元。此间,大成基金、国投瑞银和财通基金净利润增长较为显著,增速分别达到55.35%、71%和67%;诺安基金、农银汇理净利润同比下滑42.29%、57.84%。

  今年上半年,诺安基金管理规模增加105亿元,其中货币基金规模增加132亿元。在权益基金中,诺安基金对“网红”基金经理蔡嵩松依赖较大。蔡嵩松管理规模达306.16亿元,占权益规模比例63.45%。

  不过,蔡嵩松管理的产品在同类中排名落后。以其代表作诺安成长混合为例,今年二季末,该产品规模266.36亿元,净值收益率为-23.32%。直至8月30日,该产品亏损幅度加大,年内收益率为-31.26%。

  农银汇理公募规模跌破2000亿元,半年规模减少164.07亿元。从历史数据来看,农银汇理在2021年二季末创出历史高峰,管理规模一度达到2656.78亿元。

  在54家基金公司中,净利润低于1亿元的中小公募共有24家,其中有10家净利润取得正增长,净利润增速首尾分化严重,最高的增速近乎翻两倍,最低的同比下挫170%。另外有4家扭亏为盈,5家陷入亏损。

  具体来看,西部利得、浙商基金和中海基金净利润增速显著,分别达到98.43%、193.51%和81.48%。而永赢基金、鑫元基金、东吴基金、国金基金、久泰基金和江信基金净利润“腰斩”,九泰基金净利润更是大幅下降170%。

  仅从公募规模来看,截至今年二季末,永赢基金和鑫元基金管理规模都是增长的,分别较年初增长10.46%、24.81%,但净利润却分别同比下滑49.29%、57.81%。《每日财报》发现,两者共同的特点是固收规模占比较大,今年上半年规模增长也主要靠固收产品。

  与此同时,中信建投、方正富邦、瑞达基金和东兴基金半年净利润实现扭亏为盈。其中,方正富邦盈利1485万元,方正证券在半年报中指出,“为成立以来最佳业绩”。瑞达基金实现营收162万元,净利润却达到472万元。

  南华基金、富安达、九泰基金、摩根士丹利华鑫和江信基金净利润陷入亏损,其中富安达和摩根士丹利华鑫的业绩由盈转亏。

  国投瑞银的股东国投资本在半年报中指出,在热点板块轮动速度不断加快的市场行情下,“基金赚钱,基民不赚钱”的现象明显,成为影响基金行业发展的重要因素,基金管理公司普遍开始思考如何服务好数量庞大的客户群体,实现行业发展和客户价值增长的同频共振。